Lokaty!

Ponieważ lokata długoterminowa to większe wyrzeczenie z naszej strony, a dla banku większa pewność, że będzie mógł dysponować naszymi pieniędzmi na dłużej, to właśnie lokaty długoterminowe bywają wyżej oprocentowane niż krótkoterminowe.Odsetki lokat może być bowiem powiązane ze stopami procentowymi, zaś ich wysokość zależy od inflacji bądź przewidywań, co do zmian inflacji w przyszłości.Przynajmniej niemal każdy bank na rynku finansowym daje depozyty ze zmienną stawką, to przeważnie częstotliwość jej aktualizacji czy mechanizm wyliczania pozostaje dla ludzi tajemnicą. Równie nieźle da się uznać, że oprocentowanie bywa arbitralnie ustalane przez bank albo zaledwie z grubsza pokrywa się z cyklami stóp procentowych. Rozwiązaniem problemu jest mechanizm zaczerpnięty chociażby z rynku kredytów mieszkaniowych bądź z rynku obligacji, gdzie poziom odsetek ustalany może być w oparciu o stawki rynku międzybankowego.O ile więc instytucje bankowe spodziewają się, że w przyszłości – jeszcze w czasie trwania lokaty – inflacja będzie spadała, wówczas odsetki lokat długoterminowych może nie różnić się istotnie, czy być aż niższe (jeśli inflacja miałaby spadać przede wszystkim silnie) od lokat krótkoterminowych.Jeśli instytucje bankowe spodziewają się, że inflacja będzie rosła, lub pozostanie mniej więcej bez zmian, wówczas będą skłonne zapłacić za długoterminowe lokaty nieco powyżej za krótkoterminowe. W przypadku lokat z oprocentowaniem ustalanym w oparciu o stawki WIBID, oprocentowanie może być sporo niższe, zarówno ze względu na niższy poziom Wciąż daleko od średniej unijnej samej stawki od WIBOR-u, jak albo stosowanie przez banki mnożnika zmniejszającego wysokość odsetek. Invest-Bank płaci 65 proc. ?redniomiesięcznej stawki WIBID 1M. Nieco więcej płaci Santander Consumer Bank, w którym wysokość mnożnika uzależniona może być od danej przez klienta stawki (WIBID 3, 6 albo 12M). We wszystkich przypadkach wysokość odsetek nie przekracza chociaż 2,45 proc. W skali roku, co znaczy, że opłacalność lokat opartych o stawkę WIBID jest o wiele mniejsza niż w przypadku tych z odsetkami obliczanymi przy użyciu stopy WIBOR.Radzę zwrócić uwagę, że bankowe depozyty z oprocentowaniem opartym o WIBOR przebijają trzyletnie obligacje skarbowe, których kupon zmienia się co pół roku albo równy może być sześciomiesięcznej stopie WIBOR, ale bez dodatkowej marży.Oprócz tego, oferta niektórych lokat zbliżona może być także do stawek płaconych przez największych emitentów na rynku finansowym obligacji korporacyjnych – Giełda Papierów Wartościowych płaci bowiem 1,17 pkt proc.Powyżej stopy WIBOR 6M, a marża w przypadku niedawnych emisji Orlenu wynosi 1,5 pkt proc.

.