Lokaty!

Ponieważ lokata długoterminowa to dodatkowe wyrzeczenie z naszej strony, a dla banku większa pewność, że będzie mógł dysponować naszymi pieniędzmi na dłużej, to właśnie lokaty długoterminowe bywają wyżej oprocentowane niż krótkoterminowe.Oprocentowanie lokat jest bowiem powiązane ze stopami procentowymi, zaś ich wysokość zależy od inflacji bądź przewidywań, Konkursy co do zmian inflacji w przyszłości.Co najmniej niemal każdy bank na rynku ma w ofercie depozyty ze zmienną stawką, to częstotliwość jej aktualizacji albo mechanizm wyliczania pozostaje dla ludzi tajemnicą. Równie nieźle da się uznać, że oprocentowanie jest arbitralnie ustalane przez bank albo zaledwie z grubsza pokrywa się z cyklami stóp procentowych. Rozwiązaniem problemu bywa mechanizm zaczerpnięty chociażby z rynku kredytów mieszkaniowych bądź z rynku obligacji, gdzie poziom odsetek ustalany bywa w oparciu o stawki rynku międzybankowego.Jeśli więc banki spodziewają się, że w przyszłości – jeszcze w czasie trwania lokaty – inflacja będzie spadała, wówczas oprocentowanie lokat długoterminowych może nie różnić się istotnie, lub być nawet lepsze (jeśli inflacja miałaby spadać zwłaszcza silnie) od lokat krótkoterminowych.O ile instytucje bankowe spodziewają się, że inflacja będzie rosła, i pozostanie mniej więcej bez zmian, wówczas będą skłonne zapłacić za długoterminowe lokaty nieco nie mniej niż za krótkoterminowe. W przypadku lokat z oprocentowaniem ustalanym w oparciu o stawki WIBID, oprocentowanie wydaje się sporo korzystniejsze, zarówno ze względu na niższy poziom samej stawki od WIBOR-u, jak albo stosowanie przez instytucje bankowe mnożnika zmniejszającego wysokość odsetek. Invest-Bank płaci 65 proc. ?redniomiesięcznej stawki WIBID 1M. Nieco więcej płaci Santander Consumer Bank, w którym wysokość mnożnika uzależniona może być od wybranej przez klienta stawki (WIBID 3, 6 czy 12M). We wszystkich przypadkach wysokość oprocentowania nie przekracza jednak 2,45 proc. W skali roku, co znaczy, że opłacalność lokat opartych o stawkę WIBID jest zdecydowanie mniejsza niż w przypadku takich z odsetkami obliczanymi przy użyciu stopy WIBOR.Trzeba spłacić uwagę, że bankowe depozyty z oprocentowaniem opartym o WIBOR przebijają trzyletnie obligacje skarbowe, których kupon zmienia się co pół roku bądź równy wydaje się sześciomiesięcznej stopie WIBOR, ale bez dodatkowej marży.Ponadto, oferta niektórych lokat zbliżona bywa także do stawek płaconych przez największych emitentów na rynku finansowym obligacji korporacyjnych – Giełda Papierów Wartościowych płaci bowiem 1,17 pkt proc.Więcej niż stopy WIBOR 6M, a marża w przypadku niedawnych emisji Orlenu wynosi 1,5 pkt proc.

.